1.假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()元。
A.100.80
B.100.50
C.96.15
D.100.24
【答案】D
【解析】对于一年付息一次的债券而言，债券价格=面值×(1+票面利率)/(1+到期收益率)。债券价格=100×(1+4.25%)/(1+4%)=100.24(元)。
2.某投资组合p与市场收益的协方差是3，市场收益的方差是2，该投资组合的贝塔系数是
()。
A.2
B.3
C.1.5
D.1
【答案】C
【解析】根据贝塔系数的计算公式可知：式中，Cov(r p，r m)是投资组合p的收益与市场收益的协方差;σ 2 m是市场收益的方差。所以，β=3/2=1.5。
3.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为()。
A.10
B.5
C.0
D.15
【答案】C
【解析】几何平均收益率计算公式如下：
4.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.788 6元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.897 6元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。
A.40.87%
B.40.07%
C.47.08%
D.48.7%
【答案】A
5.应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.900 1元，则该债券的基点价格值为()元。
A.0.230 2
B.0.023 02
C.0.460 4
D.0.046 04
【答案】D
【解析】1个基点等于0.01%。应计收益率8.21%变为8.26%，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.130 3-88.900 1=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。
6.某投资者通过场外投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则申购手续费为()元。
A.9 852.22
B.10 000
C.9 611.92
D.147.78
【答案】D
【解析】计算公式如下：净申购金额=申购金额/(1+申购费率)，申购费用=申购金额-净申购金额，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值。净申购金额=10000/(1+1.5%)=9852.22(元)，申购手续费=10 000-9 852.22=147.78(元)。
7.某投资人投资1万元申购某上市开放式基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.050 0元，则其可得到的申购份额为()份。
A.952 3.81
B.938 3.07
C.985 2.22
D.953 5.33
【答案】B
【解析】申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额/(1+申购费率)，申购费用=申购金额-净申购金额，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值。净申购金额=10 000/(1+1.5%)=9 852.22(元)，申购份额=9 852.22/1.050 0=9 383.07(份)。
8.某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔系数为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺指数为()。
A.0.09
B.0.1
C.0.41
D.0.44
【答案】A
9.若某投资者投资10万元认购某保本基金，假设该笔认购按照100%比例全部确认，并持有到保本期到期，认购费率为1.0%。假定募集期间产生的利息为50元，基金份额面值为1元，持有期基金累计分红0.08元/基金份额。则认购份额为()份。
A.99 009.9
B.990.1
C.99 059.9
D.100 000
【答案】C
【解析】认购费用和份额：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)，认购费用=认购金额-净认购金额，认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值。净认购金额=100000/(1+1.0%)=99009.90，认购费用=100000-99009.90=990.10，认购份额=(99009.90+50)/1=99059.90
10.假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5 000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3 127 000 230.95元，折算前的基金份额总额为3 013 057 000份，当日标的指数收盘值为966.45元，则该投资者折算后的基金份额为()份。
A.5 000
B.3 013
C.5 396.22
D.5 369.22
【答案】D
【解析】T日标的指数收盘值为I,基金管理人计算当日的基金资产净值X和基金份额总额Y。折算比例=(X/Y)/(I/1 000)，折算后的份额=原持有份额×折算比例。折算比例=(3 127 000 230.95/3 013 057 000)/(966.45/1 000)=1.073 843 95。该投资者折算后的基金份额=5 000×1.073 843 95=5 369.22(份)。
